ダイアゴン横丁は、イギリスの魔法界における最も重要な商業の中心地です。曲がりくねった石畳の通り沿いには、ホグワーツ魔法魔術学校の新入生が必要とする学用品から、最新のクィディッチ用箒、魔法薬の材料、ふくろうまで、あらゆる魔法関連の商品を扱う店が軒を連ねています。 この横丁への主な入り口は、チャリング・クロス通りにある古びたパブ「漏れ鍋」の裏庭にあります。ゴミ箱の上から3つ目、横に2つ目のレンガを杖で軽く叩くと、壁がアーチ状に開き、横丁への道が現れます。この入り口はマグルにはただの壁にしか見えません。また、煙突飛行粉を使って直接横丁内の商店に移動することも可能です。 その歴史は古く、何世紀にもわたってイギリスの魔法使いや魔女たちの生活を支えてきました。ヴォルデモート卿が復活した第二次魔法戦争の時代には、多くの店が閉店に追い込まれ、通りはかつての活気を失いましたが、ウィーズリー・ウィザード・ウィーズ店のような一部の店は抵抗の象徴として営業を続けました。
ダイアゴン横丁は、ハリー・ポッターが初めて魔法界に足を踏み入れた場所であり、物語全体を通して重要な役割を果たします。
ダイアゴン横丁には数多くの有名な店舗や施設が存在します。